主講老師: 孫毅（培訓(xùn)費(fèi)：5萬以上元/天）    

工作背景：
20130816-17，指導(dǎo)央企國(guó)家電網(wǎng)海外并購項(xiàng)目期間，呼吁放寬境外投資中國(guó)政府審批程序。20141224國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上確定，大幅簡(jiǎn)化境外投資核準(zhǔn)手續(xù)。20130530-31，應(yīng)邀以主題嘉賓...

主講課程：
《公司國(guó)際化戰(zhàn)略規(guī)劃》《投資并購目標(biāo)分析系統(tǒng)》《境內(nèi)外并購三級(jí)盡職調(diào)查》《國(guó)別投資機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)》《海外并購全流程》《跨境并購擴(kuò)張商業(yè)模式》《并購要約、架構(gòu)、稅務(wù)與成交條件》《核心價(jià)值談判經(jīng)驗(yàn)技巧》《海外...

  離岸金融全球化戰(zhàn)略以及對(duì)海外投資的影響（完整）課程大綱詳細(xì)內(nèi)容

課程分類： 金融

課程目標(biāo)：

通過本課程學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)大國(guó)不一定是金融大國(guó)，但開展離岸金融，建設(shè)金融大國(guó)，將會(huì)造就經(jīng)濟(jì)大而強(qiáng)的國(guó)家。

課程對(duì)象：

課程時(shí)間：

離岸金融對(duì)個(gè)人、企業(yè)、國(guó)家的造富意義。

@數(shù)據(jù)：離岸金融中心有多富？

人均GDP：

全球平均11675美元；

中國(guó)7589美元，全球平均水平的65%，列全球第80；

盧森堡110000美元，為中國(guó)的14.5倍；

瑞士80000美元，為中國(guó)的10.5倍；

新加坡50000美元，為中國(guó)的6.6倍；

香港40000美元，為大陸的5.2倍；

歐盟38000美元，為中國(guó)的5倍；

美國(guó)53000美元，為中國(guó)的7倍；

百慕大90000美元，為中國(guó)12倍。

一、認(rèn)知離岸金融

1.離岸金融

何謂離岸？

1)何謂離岸金融

2)2.離岸金融市場(chǎng)

何謂離岸金融市場(chǎng)

1)離岸金融市場(chǎng)特征

2)離岸金融市場(chǎng)發(fā)展

3)3.離岸金融中心

何謂離岸金融中心

1)何謂在岸金融中心

2)何謂中岸金融中心

3)倫敦型離岸金融中心

4)紐約型離岸金融中心

5)避稅型離岸金融中心

6)@數(shù)據(jù)：金融安全標(biāo)志-外匯儲(chǔ)備。

中國(guó)外匯儲(chǔ)備：

201406余額3.99萬億美元；

201507-2340億美元用于穩(wěn)定股市，余額3.76萬億美元；

201508-2000億美元用于穩(wěn)定匯率，余額3.56萬億美元；

201509-12-2300億美元用于未知途徑，余額3.33萬億美元；

201601-995億美元用于未知途徑，余額3.23萬億美元，

較201406下降19%，

達(dá)201307以來最低。

流出中國(guó)資金：

2015全年6370億美元，為連續(xù)第22個(gè)月錄得凈流出；

2016011130億美元。

@案例：這家中企為何故意輸?shù)艏俟偎荆?/P>

@分析：中國(guó)資本是否外逃？

@數(shù)據(jù)：中國(guó)對(duì)外投資流量。

2015中國(guó)對(duì)外直接投資流量上億美元的國(guó)家/地區(qū)：

01香港，

02荷蘭，

03開曼群島，

04美國(guó)，

05英屬維爾京群島，

06印度尼西亞，

07德國(guó)，

08新加坡。

@案例：宜家-離岸轉(zhuǎn)移利潤(rùn)。

二、全球離岸金融中心

英屬維爾京群島（BVI）

1.開曼群島

2.阿聯(lián)酋迪拜

3.塞浦路斯

4.香港

5.新加坡

6.巴拿馬

7.巴哈馬

8.薩摩亞群島

9.毛里求斯

10.海峽群島

11.摩納哥

12.塞舌爾

13.百慕大群島

14.盧森堡

15.愛爾蘭

16.荷蘭

17.美國(guó)佛羅里達(dá)州邁阿密

18.美國(guó)特拉華州和內(nèi)華達(dá)州

19.列支敦士登

20.馬歇爾群島

21.英國(guó)倫敦

22.瑞士

23.瑙魯

24.巴巴多斯

25.安圭拉群島

26.馬恩島

27.澤西島

28.蒙得維迪亞

29.三、各國(guó)離岸公司特征

1.何謂離岸公司？

@數(shù)據(jù)：在港上市中國(guó)企業(yè)選擇離岸。

1)@數(shù)據(jù)：來自中國(guó)大陸的離岸公司有多少？

2)名稱

2.范圍

3.稅收

4.3.4.1.屬地征稅原則

3.4.2.避稅型離岸金融中心

3.4.3.免稅稅種

DTA

5.注冊(cè)資本

6.股東股權(quán)

7.審計(jì)師

8.注冊(cè)地

9.注冊(cè)資料

10.注冊(cè)流程

11.注冊(cè)方式

12.注冊(cè)時(shí)間

13.注冊(cè)管理費(fèi)用

14.注銷費(fèi)用

15.離岸公司文件

16.離岸公司續(xù)牌

17.離岸公司變更

18.四、離岸金融影響海外投資

4.1.離岸金融中心優(yōu)勢(shì)

避稅地（taxhaven）

1)@策略：中方對(duì)外投資合法避稅。

2)私密性強(qiáng)

3)國(guó)際大銀行認(rèn)可

4)利于全球金融自由化

5)2.跨國(guó)資本通過離岸進(jìn)入中國(guó)

原因

1)規(guī)模

2)@數(shù)據(jù)：跨國(guó)資本16.9%通過離岸金融進(jìn)入中國(guó)。

英屬維爾京群島9.7%%

開曼群島2.3%

薩摩亞群島2.1%

毛里求斯1.1%

塞舌爾0.4%

百慕大0.4%

巴巴多斯0.3%

3.內(nèi)地資本為獲得外資待遇

@案例：燕京啤酒。

1)4.內(nèi)地企業(yè)為海外上市

剝離不良資產(chǎn)

1)造“殼”曲線上市

2)@案例：第一家借殼在港上市。

3)@案例：第一家借殼在美上市。

4)規(guī)避政府監(jiān)管

5)VIE架構(gòu)設(shè)計(jì)境外上市方案

6)5.有利企業(yè)全球化戰(zhàn)略

脫離外匯管制

1)突破貿(mào)易壁壘

2)@分析：擁有離岸金融公司的目的。

3)6.借助離岸實(shí)施海外并購

避稅型交易架構(gòu)重點(diǎn)

1)隱蔽收購方私有化

2)@數(shù)據(jù)：中國(guó)海外并購。

3)掏空上市公司資產(chǎn)

4)@案例；中川國(guó)際。

5)五、成立海外銀行開展離岸金融

1.利用海外銀行融資

海外融資降低成本

1)海外融資信用得分

2)海外融資信用評(píng)級(jí)

3)海外貸款利率模式

4)@數(shù)據(jù)：中國(guó)中小企業(yè)融資難融資貴（英國(guó)）。

@數(shù)據(jù)：富國(guó)銀行利潤(rùn)來源（美國(guó)）。

@數(shù)據(jù)：影子銀行（中國(guó)）。

@分析：P2P危機(jī)與監(jiān)管（中國(guó)）。

2.海外銀行較互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)

嚴(yán)格監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融

1)互聯(lián)網(wǎng)金融缺陷

2)海外銀行金融產(chǎn)品豐富

3)海外銀行精細(xì)化管理

4)海外銀行針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)

5)3.注冊(cè)成立外國(guó)銀行

中國(guó)銀行與美國(guó)瑞士銀行的巨大差異

1)注冊(cè)美國(guó)私有銀行的可行性

2)成立聯(lián)邦銀行與州銀行

3)@政策：成立中國(guó)民營(yíng)銀行。

@匯率：羊群效應(yīng)（墨西哥）。

@數(shù)據(jù)：中國(guó)非金融企業(yè)杠桿率。

杠桿率就是企業(yè)總負(fù)債占GDP比例。截止2013年，中國(guó)非金融企業(yè)杠桿率：

中國(guó)110%

日本99%

美國(guó)72%

德國(guó)49%

4.銀行控股公司

何謂銀行控股公司？

1)公司進(jìn)入外國(guó)銀行的渠道

2)公司控股外國(guó)銀行的好處

3)公司控股外國(guó)銀行的限制

4)成立海外銀行開展本國(guó)離岸金融

5)依托海外法律成立當(dāng)?shù)厮接秀y行

6)設(shè)立國(guó)外私有銀行本國(guó)分支

7)開展本國(guó)離岸金融市場(chǎng)

8)@解釋：海外熱錢（國(guó)際）。

@數(shù)據(jù)：M2/GDP。

截止2014年12月：

中國(guó)193%

美國(guó)90%

六、離岸金融促進(jìn)全球化

1.離岸金融中心影響各國(guó)

脫離母國(guó)監(jiān)管

1)@案例：美國(guó)共同基金。

2)資本外逃

3)@案例：俄羅斯大企業(yè)。

4)游資套利

5)@案例：中國(guó)資本中轉(zhuǎn)套利。

6)逃稅

7)@案例：歐洲追稅。

8)洗錢犯罪

9)2.大國(guó)博弈離岸金融中心

反洗錢國(guó)際組織

1)G20協(xié)定

2)美國(guó)懲罰瑞士

3)美國(guó)跨政府協(xié)定（FATCA）

4)@案例：沙特行賄案。

5)@案例：英國(guó)法官腐敗案。

6)@案例：匯豐銀行避稅案。

7)3.離岸金融中心應(yīng)對(duì)手段

4.離岸金融與“一帶一路”全球化

5.中國(guó)全球化戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)路徑

國(guó)際貿(mào)易

1)海外并購

2)境外上市

3)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)

4)綠地投資

5)國(guó)際競(jìng)標(biāo)

6)境外研發(fā)

7)離岸金融

8)@設(shè)計(jì)：小紅籌模式德國(guó)上市。

9)6.中國(guó)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)模式分析

投資拉動(dòng)模式

1)出口拉動(dòng)模式

2)消費(fèi)拉動(dòng)模式

3)離岸金融模式

4)@數(shù)據(jù)：中國(guó)每年外貿(mào)離岸結(jié)算1.5萬億美元。

5)7.各國(guó)離岸金融中心經(jīng)驗(yàn)啟示

塞浦路斯債務(wù)經(jīng)驗(yàn)，

1)百慕大再保險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)，

2)盧森堡外國(guó)銀行經(jīng)驗(yàn)，

3)維爾京群島資本橋梁經(jīng)驗(yàn)，

4)瑞士放棄銀行保密法經(jīng)驗(yàn)。

5)8.巴哈馬美國(guó)模型分析

@數(shù)據(jù)：巴哈馬。

銀行和信托250家

證券145家

基金管理60家

投資基金800支

金融服務(wù)300家

海事登記注冊(cè)船只1700艘

各類公司類型76000種

@大腦：精英智庫-旋轉(zhuǎn)門效應(yīng)。

@提案：建設(shè)全球離岸金融中心C1（隸屬中國(guó)）。

課堂作業(yè)：

必答題：您對(duì)離岸金融的認(rèn)識(shí)。

1.選答題：您的設(shè)想和建議。

2.落款：姓名、單位、職務(wù)、電話、郵箱。